Skillnader mellan framtida aktieoptioner Skillnader mellan framtida aktieoptioner - Introduktion Futures och aktieoptioner är de två mest publicerade leveraged derivative instrumentet i världen idag. Faktum är att terminer och alternativ är de två mest använda säkringarna i världen också. Detta har oundvikligen ledt många investerare att tänka att futures och aktieoptioner är samma sak. Faktum är att det har varit lekmakare som hänvisar till båda instrumenten gemensamt som Options Futures. Ingenting kan vara längre från sanningen. Futures och optioner är två olika saker och futures trading har egentligen inget att göra med alternativhandel. Framtider och optioner tjänar olika behov på kapitalmarknaden och kommer för alltid att vara viktiga element i sig i varje väl diversifierad portfölj. Även om terminer och optioner är två olika saker, även efter att alternativen på futures har uppnåtts, det vill säga alternativ med futures som deras underliggande tillgång, har denna skillnad blivit mycket oskärpa och gjort allt mer förvirrande för nybörjare till futures och options trading . Denna handledning ska förklara vilka terminer och alternativ som är och deras huvudsakliga skillnader. Skillnader mellan framtida aktieoptioner - Vad exakt är framtider Som aktieoptioner är ett terminsavtal ett avtal mellan en köpare och säljare av en underliggande tillgång. I ett terminskontrakt samtycker köparen till att köpa och säljaren går med på att sälja den underliggande tillgången till ett pris som avtalats nu vid ett framtida datum. Liksom optioner är terminsavtal standardiserade kontrakt och handlas offentligt i en börs. Fram till den här tiden låter ett terminsavtal mycket som ett samtal. Rätt Tja, det handlar bara om var likheten slutar. Köpare av terminskontrakten lägger upp en bråkdel av priset på den underliggande tillgången när kontraktet ingås. Denna förskottsbetalning är som den förskottsbetalning du betalar när du köper ett hus, vilket innebär att terminsavtalet inte kommer med premie. Köpare och säljare av terminsavtal är också skyldiga att uppfylla avtalet om terminskontrakt vid utgången av tiden men inte köpare och säljare av optionsavtal. På grund av denna skyldighet är båda parter utsatta för obegränsat ansvar när priserna rör sig mot deras fördelar. I terminshandeln prissätts prisskillnader dagligen, vilket innebär att om priserna rör sig mot din fördel, kan det hända att du måste fylla på ditt handelskonto i det som allmänt kallas Margin Call. Detta innebär också att så länge priserna fortsätter att röra sig mot din tjänst dag efter dag, kommer du att behöva fylla på varje dag. Det här är det obegränsade ansvaret som vi pratade om i sista stycket och det är också därför så många futureshandlare brister varje snabbt om priserna ska gå plötsligt mot dem. Skillnader mellan framtida aktieoptioner - Vad är exakt aktieoptioner Trading Optionsoptioner är handel med aktieoptioner. Optionsoptioner är finansiella instrument som ger dig rätt att köpa eller sälja vissa aktier på aktiemarknaden. Använda 2 typer av optionsoptioner Samtalsalternativ och Putalternativ. Optionshandlare kan tjäna när den underliggande aktien går upp eller ner och även när den handlar sidledes. I optionshandel kan allt du kan förlora är det premiebelopp som betalas mot köpoptionerna när priserna rör sig mot din fördel. Om du köper ett köpoptionsavtal för 100, kan allt du förlorar vara 100 om aktien flyttar mot din tjänst. Detta är till skillnad från det obegränsade ansvaret för framtida handlare. Det här gör också alternativ handel säkrare än terminshandel för de flesta nybörjare. Skillnader mellan framtida aktieoptioner - Jämförelse Heres en jämförelse av några av de viktigaste skillnaderna mellan Futures och Stock Options: Medan du betalar en avgift som kallas premien när du köper aktieoptioner, finns inga premier som ska betalas i ett terminsavtal. Den initiala summan av pengar (känd som Initial Margin) betalad när du köper ett terminsavtal är en bråkdel av det pris som betalas för det underliggande lagret. Förpliktelser Köpare av optionsoptioner är inte skyldiga att utöva rätten att köpa det underliggande beståndet alls medan köpare av terminsavtal är skyldiga att köpa den underliggande beståndet från säljaren av det kontraktet vid utgången. Köpare av terminsavtal är utsatta för obegränsat ansvar om priserna rör sig mot dem medan köpare av aktieoptioner förlorar endast det belopp som används för att köpa dessa optioner. Endast författare av aktieoptioner utsätts för obegränsat ansvar, inte köpare. Förfallodag Köpare av terminsavtal är skyldiga att köpa den underliggande tillgången (för fysiskt levererade terminskontrakt) vid utgången av avtalet oavsett vilket pris den underliggande tillgången är. Köpare av optionsavtal kan låta optionerna löpa ut värdelösa om alternativen är ute av pengarna. Mångsidighet Options trading är mycket mer mångsidig än futures trading som den unika kombinationen av köpoptioner och säljoptioner tillsammans med premien på varje kontrakt gjorde det möjligt för alternativstrategier som vinst i alla riktningar. Förutom arbitraging. terminshandel är i grunden enkelriktad (du tjänar bara pengar när pris rör sig i en riktning). Hittills bör det vara tydligt att futures och aktieoptionshandel är två helt olika saker med egna handelsegenskaper. Futures trading är en viktig riskhantering och spekulativ teknik medan options trading har utvecklats för att bli en fristående strategisk investering. Framtida bör aldrig ersättas för aktieoptioner och aktieoptioner kan inte ersätta Futures. Båda handelsinstrumenten har olika syften och bör hitta sin plats i varje väl diversifierad portfölj. GRATIS Futures och Options Tidning Titel: Futures Magazine Long Description: Du kommer att öka din vinstpotential när du har fått den aktuella marknadsinsikten som Futures Magazine magazine tillhandahåller. Varje utgåva är full av oumbärlig information, inklusive djupintervjuer med topphandlare om handelsstrategier och taktik, teknisk analys och bästa metoder för hantering av pengar. Futures Magazine ger dig de grundläggande förutsättningarna för att göra smarta handelsbeslut. Klicka på bild för att få det FREEStock Futures vs aktieoptioner Aktie futures och optionsrätter är tidsbegränsade avtal mellan köp och försäljningspartier över en underliggande tillgång. som i båda fallen är aktier i aktier. Båda avtalen ger investerare strategiska möjligheter att tjäna pengar och säkra aktuella investeringar. (Related: Välj rätt alternativ att handla i sex enkla steg.) De två handelsverktygen är väldigt olika, men många första och nybörjare kan enkelt förväxlas av terminologin. Innan en investerare kan besluta att handla antingen terminer eller optioner, måste de förstå de fyra primära skillnaderna mellan aktieoptioner och aktieoptioner. 1. Avtalspremier När köpare av köpoptioner köper ett derivat. De betalar en engångsavgift som heter premium. Samtidigt samlar säljare av köp - och säljoptioner en premie. Kontraktets värde avtar när avvecklingsdagen närmar sig. Premiumpriset stiger dock och faller, vilket gör det möjligt för användarna att sälja sina samtal och sätta vinst före utgångsdatum. De som säljer alternativ kan köpa köpoptioner för att täcka storleken på deras position också. Lager futures kan antingen köpas på enstaka lager (SSF) eller att fokusera på det bredare resultatet av ett index som SampP 500. Men med börser futures betalar köparen något annat än ett kontraktspremie vid köppunkten. Köpande parter betalar något som kallas initialmarginal, vilket är en procentandel av det pris som ska betalas för aktierna. 2. Finansiella skulder När någon köper ett optionsprogram. Den enda ekonomiska skulden är kostnaden för premien när kontraktet köps. När en säljare öppnar säljoptioner för inköp, exponeras de dock för maximalt ansvar på lagrets underliggande pris. Om ett köpoption ger köparen rätt att sälja beståndet till 50 per aktie, men beståndet faller till 10, måste den som initierade kontraktet komma överens om att köpa aktierna för kontraktets värde eller 50 per aktie. Futures kontrakt erbjuder dock maximalt ansvar till både köparen och säljaren av avtalet. Eftersom det underliggande aktiekursen ändras till förmån för antingen köparen eller säljaren, kan parterna vara skyldiga att injicera ytterligare kapital i sina handelskonton för att uppfylla de dagliga förpliktelserna. 3. Köparens och säljarens skyldigheter vid tidpunkten för utgången De som köper köp - eller köpoptioner får rätt att köpa eller sälja ett lager till ett bestämt pris. De är emellertid inte skyldiga att utnyttja optionen vid tidpunkten för kontraktets upphörande. Investerare utövar endast kontrakt när de är i pengarna. Om alternativet är ur pengarna. Köparen är inte skyldig att köpa aktierna. Inköpare av terminsavtal är skyldiga att köpa det underliggande beståndet från säljaren av det kontraktet vid utgången oavsett vad priset på den underliggande tillgången är. Terminsavtalet kräver inköp av aktierna till 100, men det underliggande lagret värderas vid tidpunkten för kontraktets utgång till 80, köparen måste köpa till det överenskomna priset. Ändå är det mycket sällsynt att stock futures hålls till sitt utgångsdatum. 4. Investeringsflexibilitet Optionsoptioner ger investerare både rätt att köpa ett lager (men inte förpliktelsen) och rätten att sälja samma lager (men inte skyldigheten) genom samtal och sätter respektive. Men aktieoptioner ger också investerare en bredd av flexibla strategier otillgängliga genom terminshandel. Varje strategi erbjuder olika vinstpotentialer för investerare och spekulanter. För en fullständig uppdelning av dessa möjligheter, besök här. Stock futures å andra sidan erbjuder mycket liten flexibilitet när ett kontrakt öppnas. Såsom noterat köper investerare rätten och skyldigheten att fullgöra när en position öppnas. Bör jag handla framtidsalternativ Om en näringsidkare bestämmer sig för att använda fristående optioner, aktieoptioner eller en kombination av de två kräver en bedömning av individuella förväntningar och investeringsmål. En av de första frågorna som en investerare måste fråga är hur mycket risk de är villiga att ta på sig i sina investeringsstrategier. Valutahandling ger mindre risk för upplåning för köpare med tanke på brist på skyldighet att utöva kontraktet. Detta ger ett mer konservativt tillvägagångssätt, särskilt om handlare använder ett antal ytterligare strategier som tjuranrop och sätter spridda för att förbättra oddsen för handelssucces på lång sikt. Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för vilket land som helst. Beta är ett mått på volatiliteten eller systematisk risk för en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. Skillnaden mellan Options och Futures Det är utmanande nog för att få de flesta vanliga investerare att avancera från att lägga sina pengar i 401 (k) s för att köpa enskilda aktier. Inte bara fluktuerar priset på det senare, men investeringar i enskilda lager innebär att man kopplar bort sig från kollektiva visdom och rörelser på marknaden. Om du förlorar 5 i en fond, hej, det är pauserna. Förlora 40 på ett lager, och det får dig att ifrågasätta ditt beslut att köpa beståndet i första hand, sedan sälja i panik, köpa sedan fårligt till en fond med vad som är kvar. Men miljontals människor investerar framgångsrikt i enskilda bestånd, och tar tid att siktas genom finansiella rapporter. känna igen värde och var då patienten. För dem som verkligen förstår hur man investerar i aktier på rätt sätt, är det bara naturligt att vill lära sig mer. Och att dra nytta av hävstångseffekten. Som vanligt är marknaden ett steg före oss tack vare uppfinningen av alternativ och framtidsutsikter. andra nivån värdepapper som härrör från vanliga aktier och råvaror, och det kan locka investerare genom att erbjuda möjligheten till bra avkastning. Ett alternativ är ett kontrakt som anger ett pris som du antingen kan köpa eller sälja ett visst lager för vid en senare tidpunkt. Alternativ att köpa ett lager (köpoptioner eller helt enkelt samtal) skiljer sig så mycket från alternativ för att sälja ett lager (säljoptioner eller satser) som de varje förtjänar sin egen förklaring. Ett samtal är rätten att köpa ett lager till ett angivet pris under en viss period under vägen, oberoende av vad aktien råkar vara för för den tiden. Exempelvis kan det finnas existerande köpoptioner för lager XYZ, vilket innebär att du kan köpa en andel av XYZ på 100. Om XYZ handlar för, säg 120 när som helst innan det löper ut (förutsatt att det är amerikanskt alternativ) kan du köpa aktier för 100, så sälja dem var och en för en 20 vinst. Rätten att göra detta kommer med ett pris, och om du ville köpa alternativen idag, kanske de säljer för 4 stycken eller så. Några små delar av aktiekursen. Vad händer om XYZ handlar för mindre än 100 när du kan utöva alternativen Tja, exakt vad du tycker: dina alternativ är värdelösa, du slösat bort dina pengar, och du kan antingen försöka igen eller kasta tillbaka till världen av fonder . Som för en put. du kan förmodligen övertyga om att det ger rätt att sälja XYZ till ett förutbestämt pris vid ett senare tillfälle. Med andra ord, du hoppas (eller åtminstone inte freaking out det) börskursen faller. Om du äger en uppsättning som låter dig sälja XYZ till 100, och XYZs pris faller till 80 innan alternativet löper ut, får du 20 (ignorerar premie betalt) från att handla alternativet. Puts är en form av försäkring som sparar dig från utsikterna till katastrofala förluster. Om XYZ råkar vara handel för mer än 100 när tiden suger, är det ingen hud av näsan. Du behöver inte utöva alternativ. Det är därför de kallas alternativ. I stället kan du glädja dig i den insikt som ditt lager uppskattat, förhoppningsvis av mer än priset på satsen. Så vad är en framtid Mer formellt ett futuresavtal, en framtid är ett kontrakt att sälja en vara senare, till ett pris som avtalats i förväg. Som alternativ är terminer en form av försäkring. Köparen av en framtid vill hellre ta fågeln i handen med ett pris som garanteras idag, snarare än möjligheten att två (eller noll) i busken senare. Framtider har sitt ursprung i jordbruket. Säg att durum historiskt handlar för omkring 7 a bushel. Du är en durumbonde och du kan komma ihåg ett par år sedan när botten släppte ut på marknaden och priset sjönk till 5. Fruktansvärt att det kommer hända igen, hittar du en mäklare som lovar att köpa hela din skörd, när den kommer In, för 6,75 en bushel. Vilket är inte bra, men kanske kommer du gärna ta erbjudandet av rädsla för en annan stor prisnedgång. (Om det kostar dig, säg, 5,25 för att plantera varje bushelekvivalent, då godkänner du 6,75-terminspriset, kan du rädda dig från konkurs.) Från mäklareperspektivet är tanken att låsa in priset på 6,75 i händelse av att priserna stiger Bortom det historiska genomsnittet. Om efterfrågan på durum ökar till den punkt där bönderna kan ladda 8 eller 9 en bushel, kommer mäklaren att vinst när futuresavtalet stängs och han kan sälja det vete som han köpte till lägre marknadspriser. Skulle priset falla, kommer mäklaren att förlora pengar. Bonden överför risken till mäklaren samtidigt som han skyddar sig mot låga priser samtidigt som han får chansen att vinna av höga priser. Sedan deras hemliga ursprung har futures omfattat mer och mer sektorer av ekonomin. Första energin (t ex olja och gas), sedan ädla metaller. Futures priser för naturgas i några månader kan därför skilja sig från 1-2 från nuvarande priser. Tillräckligt för att göra en stor skillnad för både säljare och köpare när marginalerna är små. Under de senaste åren har terminer även blivit associerade med sådana immateriella värdepapper som valutor och aktieindex. Satsa på att en euro kommer att vara värd så många dollar, underskattas av några cent, och det kan innebära miljoner i botten med ingen riskavvikande bonde eller kopparminer att bekymra dig om. Terminsmarknaden har gått från en konservativ försäkring till något som mer liknar ett baccaratbord. Den andra skillnaden mellan terminer och optioner är att en framtid är både rätt och skyldig. När tiden kommer, är du juridiskt bunden att sälja eller köpa den underliggande varan. Exponeringen kan vara svimlande. Miscalculate på ett futures kontrakt erbjuder 6,75 en busk bara för att priset ska falla under en dollar och det kan torka en mäklare ut. Det borde vara tydligt vid denna tidpunkt att inga alternativ eller framtida investeringar är för neophyten. Men samtidigt som båda har risk för nackdel har investeringarna mindre. En optionsinvesterare är aldrig skyldig att förlora mer än priset på alternativet. Vidare är en futuresinvesterare vanligtvis verksam i en stor institutionell skala. Som individ kan det vara svårt för dig att hitta en leverantör av växtbaserad råolja från West Texas som är villig att sälja din leverans på en gång. De flesta framtidsinvesteringar görs sålunda med hjälp av tjänster från en etablerad mäklare eller Wall Street-firma som specialiserat sig på tekniska sådana erbjudanden. Samtidigt kräver alternativa investeringar ofta inte mer av dig än de få dollar som behövs för att köpa alternativen. Vilket görs fortfarande via ett företag, men det är mycket lättare för en enskild investerare att hitta underliggande lager än att hitta jordbruks - eller energiprodukter. Optioner och terminer är riskabla. Då lever det också på denna planet. En tankeväckande och kräsna investerare kan dra nytta av avancerad investering, men inte förut för att göra mycket forskning och förstå mer grundläggande investeringsbegrepp framåt. Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för vilket land som helst. Beta är ett mått på volatiliteten eller systematisk risk för en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. Vad är skillnaden mellan aktier, optioner och framtidsvisa investerare förstår skillnaden mellan aktier, optioner och terminer. Investeringar på aktiemarknaden är inte ett finansiellt beslut som bör fattas lätt. Eventuella chanser att lyckas investera kräver en viss förståelse för nyanserna för de olika investeringsmöjligheterna. De flesta människor känner sig säkra att vända över sin investeringsportfölj till en investeringsrådgivare. En person8217s framtida säkerhet är emellertid eget ansvar. Därför måste investerare förstå de risker och fördelar som är kopplade till alla investeringar. Konservativ strategi Den mest konservativa inställningen till aktieinvesteringar är det direkta köpet av aktier i bolag noterade på olika börser. Aktieinvesteringen ger äganderätten till investerare i företaget där den totala risken är känd och begränsad till aktiekursens köpeskilling, och uppsidan är tekniskt obegränsat. Ett par fördelar med att köpa ett lager i stället för optioner och terminer är att ägandet varar tills investerarna beslutar att sälja sina aktier. Det finns ingen utgångsdatum. De flesta aktieägare har också rösträtt som inte är tillgängliga för investerare i optioner och terminer. Det primära negativa är det kapitalutlägg som krävs för att köpa aktier. Anledningar Investerare Välj Stocks Options Stock Options och futures används främst på två olika sätt av investerare. Vissa investerare väljer att köpa optioner och terminkontrakt som ett sätt att göra kortfristiga placeringar i ett visst lager med en liten kapitaltillskott. Andra kommer att använda alternativ och terminer som en del av en investeringsstrategi som att skriva en 8220Covered Call8221 eller anställa en strategi som en strängle, som köper en uppsättning förstärkare på samma aktiekurs till samma lösenpris och datum med förhoppningen om en stor aktie flyttar i vilken riktning som helst, enligt Options Guide. Skillnader mellan stock options och Stock Futures Både aktieoptioner och aktie futures har ett utgångsdatum och aktiekurs, men det är där likheterna slutar. Enligt Options Trading. Här är de primära skillnaderna mellan dessa två investeringsfordon. Investerare är skyldiga att betala hela priset (inklusive premie) uppe vid köpoptionerna. Ett aktie futures kontrakt kräver endast en förskottsbetalning (Initial Margin) utan premie bifogad till utgången. Alternativen kan löpa ut utan en faktisk avveckling. Alla terminsavtal måste avgöras vid utgångsdatum. Optionsköpare har begränsad risk för inköpsprisets omfattning. Futures har obegränsad risk. Optionsoptioner kan användas för att genomföra många olika investeringsstrategier. Framtider är endast effektiva när man investerar i ett kontrakt i väntan på ett slutgiltigt flytt av underliggande lager i ena riktningen eller den andra. Vanligtvis finns det fler alternativ än terminskontrakt. Det ger alternativen mer likviditet. Sann kapitalism ger val. Inom aktiemarknaden ger dessa tre investeringsfordon investerare möjlighet att fatta beslut och val som gör att de kan matcha den typ av avkastning de försöker tjäna med sin övergripande vilja att acceptera risk. Naturligtvis kommer någon typ av investering med någon typ av inneboende risk och investerare bör alltid vara försiktig, särskilt när deras ekonomiska säkerhet kan sättas i fara. Nyckeln till att göra bra investeringsval på börsen börjar med att förstå skillnaden mellan aktier, optioner och terminer.
No comments:
Post a Comment